Stop met sparen!

“Stop met sparen” klinkt misschien wat overdreven. Toch begrijp ik waarom steeds meer mensen zich afvragen of hun spaargeld nog voldoende voor hen werkt. Wanneer inflatie hoger ligt dan de spaarrente, verliest geld op de bank langzaam aan koopkracht. at betekent niet dat u al uw spaargeld moet beleggen, maar wel dat het verstandig kan zijn om verder te kijken dan een spaarrekening alleen.

Veel beleggers komen dan uit bij beleggingsfondsen. Maar hoe weet u of een fonds daadwerkelijk waarde toevoegt?

Mijn eerste vraag is altijd: waarom betaalt u voor actief beheer? Een ETF volgt een index tegen lage kosten. Een actief fonds brengt hogere kosten met zich mee en moet die meerkosten rechtvaardigen door structureel waarde toe te voegen, bijvoorbeeld via een hoger rendement of beter risicobeheer.

Daarom kijk ik naar enkele belangrijke kengetallen. Alpha laat zien hoeveel extra rendement een fonds behaalt ten opzichte van de benchmark. De Sharpe-ratio geeft inzicht in de verhouding tussen rendement en risico. Beta vertelt hoe sterk een fonds meebeweegt met de markt. En standaarddeviatie laat zien hoe stabiel of grillig het rendementspatroon is.

Maar cijfers alleen zijn niet genoeg. Ik kijk ook naar de fondsbeheerder. Hoe lang beheert hij of zij het fonds? Is er sprake van een consistent trackrecord? En zijn de belangen van de beheerder gelijk aan die van de belegger?

Daarnaast blijft spreiding essentieel. Vijf fondsen in portefeuille betekent niet automatisch dat u goed gespreid bent. Wanneer ze allemaal hetzelfde reageren op marktschommelingen, loopt u meer risico dan u denkt.

Wat ik vaak zie, is dat beleggers vooral naar historische rendementen kijken. Naar mijn mening begint goed beleggen juist met het stellen van de juiste vragen over risico, kosten, liquiditeit en portefeuilleopbouw. Pas daarna komt rendement in beeld!